今日，H股上市公司龍?jiān)措娏ξ蘸喜股上市公司平莊能源重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目，在證監(jiān)會(huì)順利過(guò)會(huì)。兩家公司均為央企國(guó)家能源集團(tuán)旗下上市公司，龍?jiān)措娏ψ鳛閲?guó)家能源集團(tuán)新能源板塊上市平臺(tái)，由此實(shí)現(xiàn)A+H兩地上市，并進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)家能源集團(tuán)打造世界一流綜合能源集團(tuán)、創(chuàng)建具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流示范企業(yè)。
一攬子交易：吸收合并+資產(chǎn)出售+現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)
11月17日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組委2021年第30次工作會(huì)議審核，龍?jiān)措娏瘓F(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“龍?jiān)措娏Α保⿹Q股吸收合并內(nèi)蒙古平莊能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“平莊能源”）重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目獲得通過(guò)。本次交易完成后，平莊能源將在A股終止上市，龍?jiān)措娏ψ鳛榇胬m(xù)公司將實(shí)現(xiàn)A+H兩地上市。A股將再迎來(lái)一家千億級(jí)別新能源上市公司。
本次交易包括吸收合并、資產(chǎn)出售及現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)三部分。
一、吸收合并
龍?jiān)措娏νㄟ^(guò)向平莊能源全體換股股東發(fā)行A股股票，換股吸收合并平莊能源。龍?jiān)措娏ψ鳛榇胬m(xù)公司，由其或其指定的全資子公司承繼及承接平莊能源擬出售資產(chǎn)外的資產(chǎn)、負(fù)債。同時(shí)，龍?jiān)措娏楸敬挝蘸喜l(fā)行的A股股票及原內(nèi)資股將申請(qǐng)?jiān)谏罱凰靼迳鲜辛魍ā?/span>
二、資產(chǎn)出售
平莊能源將除遞延所得稅資產(chǎn)、遞延收益、應(yīng)交稅費(fèi)以外的全部資產(chǎn)及負(fù)債轉(zhuǎn)讓給平煤集團(tuán)，交易對(duì)價(jià)34.4億元，由平煤集團(tuán)以現(xiàn)金支付。
三、購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
龍?jiān)措娏σ袁F(xiàn)金支付方式，購(gòu)買(mǎi)國(guó)家能源集團(tuán)其他下屬子公司遼寧電力、陜西電力、廣西電力、云南電力、甘肅電力、華北電力等持有的新能源資產(chǎn)，交易對(duì)價(jià)57.7億元。
H吸A，實(shí)現(xiàn)A+H兩地上市
近年來(lái)，包括H股公司在內(nèi)的中概股選擇回歸A股市場(chǎng)的案例越來(lái)越多。與內(nèi)地非上市企業(yè)謀求A股上市類(lèi)似，H股回歸A股方式主要分為兩種：第一種是在A股市場(chǎng)直接IPO，例如郵儲(chǔ)銀行、中金公司等多家公司通過(guò)IPO實(shí)現(xiàn)回歸A股；第二種是通過(guò)重組方式，包括換股吸收合并、H股退市后國(guó)內(nèi)借殼上市等方式回歸A股。例如中國(guó)能建吸收合并葛洲壩、中國(guó)外運(yùn)吸收合并外運(yùn)發(fā)展等。
本次吸收合并交易完成后，龍?jiān)措娏⒊蔀锳+H上市公司，可以同時(shí)在H股市場(chǎng)和A股市場(chǎng)開(kāi)展資本運(yùn)作，打通境內(nèi)外融資渠道，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，回歸A股市場(chǎng)也有利于龍?jiān)措娏ζ放朴绊懥Φ倪M(jìn)一步提升，促進(jìn)其業(yè)務(wù)發(fā)展和與資本市場(chǎng)的有效互動(dòng)，有利于促進(jìn)未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和維護(hù)全體股東的整體利益。
央企新能源板塊整合，孕育“碳中和”成長(zhǎng)賽道龍頭
龍?jiān)措娏κ侵袊?guó)最早開(kāi)發(fā)風(fēng)電的專(zhuān)業(yè)化公司，并因最早登陸資本市場(chǎng)而摘得了“中國(guó)新能源第一股”美譽(yù)。目前已發(fā)展成為一家以新能源為主的大型綜合性發(fā)電集團(tuán)，在全國(guó)擁有300多個(gè)風(fēng)電場(chǎng)，以及光伏、生物質(zhì)、潮汐、地?zé)岷突痣姷劝l(fā)電項(xiàng)目。
同時(shí)，龍?jiān)措娏κ菄?guó)家能源集團(tuán)新能源板塊的上市平臺(tái)。此次吸收合并的同時(shí)，通過(guò)資產(chǎn)出售及現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)注入國(guó)家能源集團(tuán)新能源資產(chǎn)，有利于減少龍?jiān)措娏εc國(guó)家能源集團(tuán)之間新能源業(yè)務(wù)的潛在的業(yè)務(wù)重合，提高上市公司獨(dú)立性，促進(jìn)上市公司健康良性發(fā)展，并促進(jìn)新能源業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張，釋放規(guī)模效應(yīng)，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，孕育“碳中和”成長(zhǎng)賽道龍頭，建設(shè)國(guó)際一流新能源上市公司。
本次新能源板塊重組契合國(guó)家能源集團(tuán)踐行國(guó)家“碳達(dá)峰、碳中和”總體戰(zhàn)略、構(gòu)建八大業(yè)務(wù)板塊的戰(zhàn)略定位，有利于實(shí)現(xiàn)國(guó)家能源集團(tuán)新能源業(yè)務(wù)板塊的進(jìn)一步整合，進(jìn)一步做大做強(qiáng)新能源板塊，有利于進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)家能源集團(tuán)打造世界一流綜合能源集團(tuán)、創(chuàng)建具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流示范企業(yè)。
